Инвестиционный портфель 60/40 показал худший результат за 85 лет

С начала года стоимость портфеля из 60% акций и 40% облигаций упала на 15%. Об этом свидетельствуют данные исследования Leuthold Group, которая назвала этот результат худшим с 1937 года, то есть за последние 85 лет.

Так, стратегия, которая обезопасила инвесторов во время кризиса и помогала сохранять и увеличивать капитал на протяжении десятилетий, потерпела неудачу в 2022 году.

Как правило, в трудные времена спад на фондовом рынке частично возмещается ростом облигаций. Однако в этом году оба рынка пережили кризис одновременно. Индекс S&P 500 рухнул на 16%, а рынок облигаций впервые за десятилетие был «медвежьим», то есть терял в цене более 20% от предыдущих максимумов.

Аналитикам сложно предположить, когда классическая стратегия вновь станет эффективной. Среди причин своих затруднений они указывают на вероятную рецессию в США. Однако многие профессиональные участники торгов и консультанты называют неразумным отказ от модели портфеля 60/40. Они объясняют это тем, что инвесторы, покупая бумаги ближе к концу масштабных обвалов, могут получить доходность в сотни процентов.

Ранее Агентство Экономических Новостей сообщало, что ценные бумаги сети магазинов товаров для детей «Детский мир» на Мосбирже подорожали почти на 25%, составив 65,52 рубля, следует из данных торгов. Это произошло на фоне решения совета директоров о выкупе акций.